Экономисты прогнозируют, что Банк Англии в скором времени решится на снижение процентных ставок в Великобритании для стабилизации финансовых рынков и оказания поддержки банковской системе после «Брекзита». Глава Банка Англии Марк Карни может решиться на снижение ключевой процентной ставки, которая в 2009 году уже была снижена до исторического минимума в 0,5% и до сих пор остается на этом уровне. Для стабилизации британской экономики Банк Англии также может начать печатать больше денег и проводить количественное смягчение.
Почему процентные ставки будут падать?
Процентные ставки, которые банки предлагают вкладчикам, частично зависят от нужды банков в наличных деньгах. Когда банковская система переполнена наличными деньгами, спрос на наличные деньги начинает падать. Марк Карни уже заявил, что Банк Англии готов предоставить дополнительные 250 миллиардов фунтов на обеспечение ликвидности британской банковской системы.
Сразу после финансового кризиса конца нулевых Банк Англии уже вливал дополнительные деньги в банковскую систему через схему Funding for Lending, что стало причиной снижения процентных ставок на протяжении последних лет.
Могут ли процентные ставки стать негативными?
Рыночные обозреватели часто приводят в пример Японию и Швейцарию, где уровень процентных ставок стал негативным. Впрочем, это не обозначает, что вкладчики должны будут платить за хранение денег в банке. Так, в Швейцарии банки начинали снимать большую плату за другие услуги, чтобы сохранять возможность выплаты небольших процентов своим вкладчикам.
Что делать вкладчикам сейчас?
Обозреватели The Telegraph Ричард Дайсон и Амелия Мюррей советуют: если вы готовы вложить ваши деньги на определенный срок, то стоит обратить внимание на лучшие фиксированные ставки, пока они еще есть на рынке. Еще одним решением может стать расчетный счет с высокой процентной ставкой или сочетание сберегательных облигаций разной длительности.
Сейчас лучшие однолетние, двухлетние и трехлетние облигации предлагает немецкий Fidor Bank; эти облигации приносят своему владельцу 1,8%, 2,2% и 2,45% соответственно. Несмотря на то, что Fidor Bank не покрывается британской Financial Services Compensation Scheme (FSCS), ваши облигации будут покрыты немецким эквивалентом, который защищает вклады в размере до 100 тысяч евро. В сущности, эта немецкая схема работает так же, как и британская FSCS, но британские клиенты могут столкнуться с языковым барьером и проблемами с валютным курсом в случае банкротства иностранного банка.
Впрочем, те, кто хочет покупать облигации, покрытые британской схемой FSCS, могут обратить внимание на облигации Charter Saving Bank. Банк предлагает облигации на год или на 18 месяцев, которые приносят владельцам 1,79% и 1,85% соответственно.
Будущее кредитов на жилье
Ожидается, что процентные ставки будут падать после «Брекзита», но снижение процентных ставок на ипотеку маловероятно. Процентные ставки даже могут вырасти, если доход банков будет снижаться и они решат заработать на ипотеке. Экономисты прогнозируют, что после референдума ситуация на рынке жилья может развиваться по двум сценариям.
Первый и лучший сценарий
Согласно одному из сценариев, в ближайшее время процентные ставки на ипотеку будут оставаться на прежнем уровне, но потом начнут медленно расти.
Сразу после референдума рынки резко отреагировали на новости о «Брекзите» снижением процентных ставок на свопы — операции по обмену активами на определенный срок. За несколько минут двухлетние и пятилетние свопы упали на 33% и 36% соответственно.
Экономисты еще не понимают, что происходит на финансовых рынках после «Брекзита». Генеральный директор Family Building Society Марк Богард заявил, что его компания на данный момент просто наблюдает за тем, что происходит на рынках, и не переоценивают выданные кредиты.
Впрочем, Богард отметил, что другие кредиторы могут воспользоваться нынешней ситуацией, чтобы поднять процентные ставки на ипотеку и увеличить свою прибыль, которая за последние полторы недели заметно снизилась. Кредиторы также могут увеличить прибыль, снизив процентные ставки на сбережения своих вкладчиков. Сам Богард уверен, что рынок ипотечных кредитов будет оставаться конкурентоспособным.
Второй сценарий: кредитный кризис, который станет причиной более дорогой ипотеки или полного отсутствия кредитов на жилье
Это гораздо более тревожный сценарий, и глава Банка Англии Марк Карни уже заявил, что он сделает все возможное, чтобы его предотвратить.
Количество кредитов зависит от стабильности банковской системы: если экономисты замечают слабость в банковской системе, передвижение денег между различными учреждениями останавливается. В такой ситуации резко снижается доступность кредитов всех типов, что приводит к кредитному кризису, который стал причиной краха британского банка Northern Rock. Сегодняшние низкие процентные ставки на ипотеку могут окончательно исчезнуть, а британцы, уже взявшие ипотеку, будут выплачивать кредит по более высоким процентным ставкам.
Что делать сейчас?
Если у вас уже есть кредит, то стоит прямо сейчас задуматься о рефинансировании кредита с заключением самой выгодной сделки на определенный срок.
На данный момент лучшую ипотечную сделку можно получить от банка HSBC, который предлагает кредиты с процентной ставкой в 0,99%, но требует выплаты первого взноса в размере 35% от стоимости жилья.
Ипотечные брокеры отмечают, что заключение сделки с низкой процентной ставкой на определенный срок поможет не только сэкономить деньги, но и добиться финансовой уверенности на ближайшие несколько лет.
Что будет происходить с инфляцией?
Перед референдумом представители министерства финансов предупреждали, что падение фунта может вызвать подорожание импортированных продуктов, а вместе с ним и возвращение высокого уровня инфляции.
Ранее Банк Англии планировал остановить высокий уровень инфляции с помощью повышения ключевой процентной ставки, однако сейчас для стабилизации экономики Марк Карни может быть вынужден понизить эту ставку.
Впрочем, несмотря на падение фунта сразу после оглашения результатов референдума, многие экономисты уверены, что уровень инфляции будет и дальше оставаться на низком уровне.
Юлия Юзефович, по материалам The Telegraph